银行利率AER, APR, EAR的涵义

  • AER: Annual Equivalent Rate
  • APR: Annual Percentage Rate
  • EAR: Equivalent Annual Rate

就算知道了AER, APR, EAR是什么的缩写,估计你仍是一头雾水:英国人是不是喜欢玩文字游戏啊,AER和EAR把词颠来倒去,究竟什么意思?请听详解。

首先,AER只用于存款利率,APR用于贷款利率,EAR用于透支利率。适用范畴不重合,这三者不存在如何换算的问题。

其次,AER, APR, EAR是为了方便顾客直接比较不同金融机构、不同金融产品之间的收益和成本。比如,一家机构的按揭利率为8%,另收500镑管理费,另一家机构的按揭利率为7%,另收1000镑管理费,那么你不用费心去换算找哪家按揭成本较低,你只要让他们告诉你APR,因为APR包含了银行声称的贷款利率和所有银行费用换算成的利率成本,很直白明了。大概是金融管理当局为了防止金融机构在营销宣传时使用不同概念误导顾客,才推出统一定义的AER, APR, EAR。

再次,我们来看看AER, APR, EAR各自相关的概念。

  • AER和GROSS, NET。
    • GROSS是毛利率,NET是利息税后净利率,目前英国利息税为20%,所以,除了部分免利息税的金融产品,GROSS × 80% = NET。
    • 如果存款利息是一年一付,AER = GROSS;如果一月一付,十二个月利滚利,((GROSS ÷ 12) + 100%)12 – 100% = AER。
  • APR和APR Variable, APR Typical Variable。
    • APR Variable是指贷款期间利率不固定,也就是浮动利率。
    • APR Typical Variable像个外交词汇,通常见于金融机构的广告或对你初次询价的回复。APR Typical Variable的金融产品因不同顾客的信用等级、贷款金额等因素而无法公布统一的APR Variable,但在针对个案的正式报价和合同上绝对不对出现APR Typical Variable。APR Typical Variable的金融产品实际成交时,有三分之二的个案APR Variable等于或低于APR Typical Variable。
  • EAR用于透支利率,透支远没有AER和APR复杂,还未发现让人费解的概念。

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